Руководство по виртуальным валютам

28 октября 2021 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) обновила свое Руководство по работе с цифровыми активами и виртуальными валютами (Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers), которое было выпущено в 2019 году.

Новое Руководство является результатом постоянного мониторинга FATF виртуальных активов и сектора VASP. Данное Руководство призвано помочь странам оценить и снизить риски деятельности, связанной с виртуальными активами и поставщиками, лицензировать или регистрировать поставщиков виртуальных услуг, а также обеспечить надзор или мониторинг за этой сферой.

Обновления, внесенные в Руководство в 2021 году, касаются следующих ключевых областей:

• Определения виртуальных активов и VASP;
• Руководящие указания о том, как стандарты FATF применяются к stablecoins;
• Дополнительные указания по рискам и инструментам, доступным странам для устранения рисков отмывания денег и финансирования терроризма;
• Обновленные указания по лицензированию и регистрации VASP,
• Дополнительные указания для государственного и частного секторов по внедрению «travel rule», и
• Принципы обмена информацией и сотрудничества между руководителями VASP

В Руководстве разъясняется, что цифровые валюты центрального банка не считаются виртуальными валютами, хотя стандарты FATF будут применяться к ним, как и к любой другой форме фиатной валюты. Это также подчеркивает, что все разновидности VASP, независимо от их бизнес-модели, должны регулироваться одинаково. В рекомендациях уточняется, как должно применяться travel rule — правило передачи данных о пользователях между поставщиками услуг по работе с цифровыми активами. Также уточняется подход к комплексной проверке контрагента VASP и какая информация должна быть собрана об операциях с кошельками.

28 октября Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) обновила свое Руководство по работе с цифровыми активами и виртуальными валютами (Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers), которое было выпущено в 2019 году.

Новое Руководство является результатом постоянного мониторинга FATF виртуальных активов и сектора VASP. Данное Руководство призвано помочь странам оценить и снизить риски деятельности, связанной с виртуальными активами и поставщиками, лицензировать или регистрировать поставщиков виртуальных услуг, а также обеспечить надзор или мониторинг за этой сферой.

Обновления, внесенные в Руководство в 2021 году, касаются следующих ключевых областей:

В Руководстве разъясняется, что цифровые валюты центрального банка не считаются виртуальными валютами, хотя стандарты FATF будут применяться к ним, как и к любой другой форме фиатной валюты. Это также подчеркивает, что все разновидности VASP, независимо от их бизнес-модели, должны регулироваться одинаково. В рекомендациях уточняется, как должно применяться travel rule — правило передачи данных о пользователях между поставщиками услуг по работе с цифровыми активами. Также уточняется подход к комплексной проверке контрагента VASP и какая информация должна быть собрана об операциях с кошельками.

Ознакомиться с Руководством Вы можете на нашем сайте:

23.11.2021 14:55

Очередное обновленное руководство по риск-ориентированному подходу для виртуальных активов и поставщиков услуг виртуальных активов предназначено для помощи государственным органам в разработке нормативных мер по поводу регулирования виртуальных активов (VA), включая криптовалюты, а также обеспечения контроля деятельности поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Документ поможет также тем, кто имеет дело с VA, оценить риски своей деятельности по поводу соблюдения мер предотвращения отмывания средств и финансирования терроризма.

Среди важных изменений между новой версией и руководством, выпущенным FATF в июне 2019 года, – акцент на стейблкоинах, виртуальных активах, стоимость которых привязана к одной или нескольким другим валютам. Возможность использования стейблкоинов для широкой торговли привела к усилению их контроля со стороны глобальных регуляторов.

Какие вопросы затрагивает новое руководство

Обновленное руководство вносит ясность в ряд областей и поясняет, как поставщики услуг виртуальных активов (VASP) должны применять рекомендации ФАТФ. Новый документ затрагивает такие аспекты:

• Уточнение определений VA и VASP;
• Инструкции, касающиеся применения стандартов ФАТФ по отношению к стейблкоинам;
• Дополнительное руководство при осуществлении одноранговых транзакций;
• Дополнительное руководство для государственного и частного секторов по внедрению «Правила поездок»;
• Обновленное руководство по лицензированию и регистрации VASP;
• Принципы обмена информацией и сотрудничества между супервизорами VASP.

В целом, обновленный вариант документа является улучшенной версией мартовского проекта. Однако, по мнению Счетной палаты, в нем все же остается ряд неразработанных проблемных областей. Ниже мы предлагаем краткий обзор на основные обновления.

Что такое виртуальные активы (VA)?

Руководство не меняет значение предыдущих основных определений, касающихся виртуальных активов (VA) и поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), но содержит существенные уточнения по поводу применения этих терминов.

ФАТФ определяет VA как любой предмет, который является «цифровым», «продается/ передается в цифровом виде и может быть использован в платежных или инвестиционных целях». В обновленном руководстве разъясняется, как этот термин применяется к ряду конкретных типов активов. Например, в пункте 17 поясняется, что руководство не касается цифровых валют центральных банков (CBDC), которые, по его словам, «относятся к категории фиатных валют». С другой стороны, он поясняет, что стейблкоины являются виртуальными активами, и подчеркивает ряд потенциальных рисков, связанных со стейблкоинами, в первую очередь проистекающих из «большего потенциала для массового внедрения».

Что касается невзаимозаменяемых токенов (NFT), в обновленном руководстве говорится, что такие активы «обычно не считаются виртуальными в соответствии с определением FATF», но могут считаться таковыми, если они будут использоваться для целей оплаты или инвестирования. Некоторые NFT могут подпадать под определение финансового актива FATF (например, если NFT можно рассматривать как ценную бумагу).

Кто считается поставщиком услуг виртуальных активов (VASP)?

ФАТФ определяет VASP как любое физическое или юридическое лицо, которое осуществляет одно или несколько из следующих действий или операций для/ от имени другого физического или юридического лица:

• Обмен виртуальных активов на фиатные средства;
• Обмен виртуальных активов между собой;
• Передача виртуальных активов;
• Хранение и / или администрирование виртуальных активов или инструментов, позволяющих контролировать виртуальные активы;
• Предоставление финансовых услуг, связанных с выпуском и / или продажей виртуального актива.

Что касается новых активов, созданных разработчиками криптопротоколов, обновленное руководство разъясняет, что публикация программного обеспечения, создающего новые виртуальные активы или новые сети виртуальных активов, не является деятельностью, которая влечет за собой обязательства по соблюдению правил ФАТФ. В пункте 76 прямо указано, что лица, которые «просто предоставляют вспомогательную инфраструктуру», включая «проверку точности подписей», не подпадают под действие обязательств.

Децентрализованные приложения

Обновленное руководство включает ряд дополнений, касающихся DeFi и DApps, которые в основном соответствуют мартовскому проекту. В пункте 67 говорится, что «приложение DeFi не является VASP согласно стандартам FATF, поскольку стандарты не применяются к базовому программному обеспечению или технологиям». Однако в то же время в документе сказано, что создатели, владельцы и операторы, которые «сохраняют контроль или влияние в механизмах DeFi, даже если эти механизмы кажутся децентрализованными», могут подпадать под определение VASP, соответственно, на них уже будут распространяться правила ФАТФ.

Обновленный документ предоставляет ряд индикаторов контроля и разъясняет, что отдельные держатели токенов корпоративного управления не являются VASP, если у них нет достаточного контроля или влияния.

Хранение и администрирование виртуальных активов

В обновленное руководство добавлен ряд новых разделов, посвященных «хранению» и «администрированию» VA. Документ определяет хранение как «услугу по хранению виртуального устройства или закрытых ключей виртуального устройства от имени другого лица», а «администрирование» – как «концепцию управления виртуальными устройствами от имени или по поручению другого лица». Контроль определяется как «способность удерживать, обменивать, передавать или тратить VA».

Стейблкоины

Обновленное руководство включает большое количество новых формулировок по стейблкоинам, начиная с параграфа 86.

Стейблкойны (криптовалюты, поддерживаемые фиатными валютами и предназначенные для отслеживания их стоимости) следует рассматривать либо как VA, либо как другие финансовые активы, подпадающие под действие стандартов ФАТФ.  Стейблкоины могут в ближайшем будущем более широко использоваться для осуществления платежей или перевода средств, «особенно там, где они спонсируются крупными технологическими, телекоммуникационными или финансовыми компаниями, которые могут предлагать глобальные платежные механизмы», что таит в себе немалые риски.

Одноранговые транзакции с использованием некастодиальных кошельков

В обновленном руководстве указано, что страны должны рассматривать одноранговые транзакции (P2P) как, те, которые создают потенциально благоприятные условия для злоупотреблений.

ФАТФ удалила проблемное предложение в параграфе 106 мартовского проекта, касающееся того, что страны могут рассмотреть возможность «отказа в лицензировании VASP, если они разрешают транзакции от необязательных организаций (то есть с частных / анонимных кошельков)».

Тем не менее, большинство других мер по снижению рисков, предложенных в мартовском проекте, остаются такими же. Например, «обязать VASP осуществлять транзакции только с / от адресов / источников, которые были сочтены приемлемыми в соответствии с их RBA».

Проверка контрагента

В документе излагается трехэтапный подход к комплексной проверке VASP-контрагента, который включает: 

1. определение того, совершается ли сделка с VASP-контрагентом;
2. определение самого VASP-контрагента;
3. оценка VASP-контрагента.

 Все три фазы должны быть завершены до первой транзакции с VASP.

Руководство по поводу «Правила путешествий»

В так называемом правите путешествий(или поездок) требуется, чтобы регулируемые организации собирали идентифицирующую информацию об отправителях и получателях внутренних и международных электронных переводов и передавали эту информацию по ходу движения средств посредническим и принимающим финансовым учреждениям. Требуемая информация включает имена, номера счетов и физические адреса отправителя и получателя. Это необходимо для реализации правил AML и не только. 

Если VASP задействован только на одной стороне передачи (например, если в передаче используется один кошелек, не связанный с хранением или хостингом), руководство требует, чтобы поставщик соблюдал требования правил путешествия. В руководстве разъясняется, что ФАТФ не ожидает, что VASP, отправляющие переводы VA, отправят необходимую информацию о правилах путешествий владельцу кошелька без хостинга. Однако они должны  должны по-прежнему собирать необходимую информацию о переводе от своего клиента для собственных целей.

 Согласно руководству после того, как VASP идентифицирует VASP-контрагента для данного перевода, VASP-отправитель должен получить и, при необходимости, проверить соответствующую идентификационную и связанную информацию о VASP-контрагенте.

В Руководстве также подчеркивается, что информация о правилах путешествий должна передаваться контрагенту VASP только безопасным способом, чтобы защитить данные пользователя от несанкционированного раскрытия. Более того, требуемая информация должна передаваться до или одновременно с переводом денежных средств.

Переводы на нераспределенные кошельки

Обновленное руководство содержит новые формулировки, касающиеся переводов VA между VASP и нераспределенными кошельками.

В пункте 179 руководства говорится: «Требования правил поездок применяются к VASP, если их транзакции, будь то в бумажной валюте или в виде виртуальных активов, включают перевод VA между VASP и нераспределенным кошельком (т. е. кошелек без хоста) ».

В пунктах 203 и 204 представлены дополнительные сведения об этом требовании.

В пункте 295 также добавляется, что при переводе на кошелек или из него, «VASP должен получить от своего клиента необходимую информацию об отправителе и получателе». 

Хотя Руководство носит рекомендательный характер, его положения следует рассматривать, как общую основу, исходя из которой правительства стран-членов ФАТФ будут действовать при совершенствовании законов и положений об AML к VA и VASP. Финансовые учреждения и другие организации, участвующие в деятельности VA, должны проанализировать свои уже существующие правила в этой сфере, чтобы подкорректировать их в соответствии с новым руководством.

Эксперты отмечают, что ФАТФ стремится регулировать не технологии, связанные с VA или VASP, а именно деятельность физических или юридических лиц, связанную с цифровыми активами.

Комментарии

Комментариев пока нет

Криптовалюта для новичков. Как начать пользоваться Биткоином

Все, у кого есть доступ к интернету, не раз слышали о «волшебном» мире криптовалют. Там обычные люди становятся самыми настоящими инвесторами и многократно увеличивают свой первоначальный капитал.

Но есть и те, кто полез туда без разбору: не знал что покупать, где хранить и как пользоваться. Такие «инвесторы» быстро теряют все свои сбережения и начинают кричать, что биткоин — обман и вообще попытка всемирного масонства выдурить деньги у честных людей.

Поэтому перед тем, как начинать пользоваться криптовалютой, нужно хотя бы изучить основные принципы работы с ней. Например, прочитать эту статью.

Виды криптовалют

Криптовалюта — цифровая валюта, построенная на Blockchain. Криптовалюту еще называют «крипто», «цифровые монеты», «виртуальные деньги» и любыми другими сочетаниями этих слов. Король криптовалют — Биткоин, запущенный в 2009 неким Сатоши Накамото. Настоящее имя этого человека (или группы людей) до сих пор неизвестно.

Австралийский бизнесмен и ученый Крэйг Стивен Райт не раз намекал на то, что он и есть Сатоши Накамото. Доказательства Райта доверия не внушают.

Чтобы получить Биткоин, нужно его намайнить. Майнинг — это решение сложных математических задач на компьютерах. Взамен за решения, владельцы компьютеров получают коины, которые хранятся в виде записей на блокчейне. Blockchain — это как цифровая учетная книга, которая хранится на компьютерах всех пользователей одновременно.

Blockchain нельзя обмануть или подделать. Даже если запустить в сеть компьютер с поддельной записью, другие компьютеры тут же сравнят ее со своей и откажутся принимать. Для успешного взлома нужно наполнить сеть подделками больше, чем наполовину — а это практически невозможно.

Что такое альткоины

Etherium и Ripple — самые популярные альткоины.

Успех Биткоин привел к появлению альтернативных криптовалют (альткоинов). Самые важные из них: Ethereum, Ripple, Litecoin и Monero. Они тоже основаны на блокчейне, но независимы от изначального алгоритма. Поэтому они могут использовать другие виды шифрования и быстрее обрабатывать транзакции.

Как правило, цены на альткоины зависят от курса Биткоин. В феврале 2017, когда Биткоин вырос в 18 раз, альткоины тоже значительно прибавили в цене. А когда Биткоин начал падать — упали вместе с ним.

Что такое коины и токены

Альткоины — это общее название для коинов (кроме Биткоина) и токенов. Но разница между ними все-таки есть.

Коины — это валюта. Их можно заработать (намайнить) и потратить на товары и услуги. Построены коины именно на Blockchain.

Токены — скорее ценные бумаги (акции), построенные на вспомогательной платформе — например, Etherium или Waves. Они подтверждают наличие доли в каком-либо проекте, а их стоимость зависит от успешности проекта. Токены нельзя намайнить, можно только купить. Потратить напрямую тоже нельзя, можно только продать за другую валюту или обменять на услуги компании, которая их выпустила.

Почему токены не хуже коинов

Цены на коины стабильны относительно рынка и коррелируют с ним. Вкладывать в коины — все равно, что вкладывать в рынок. Пока он растет, растут и ваши сбережения. Правда, медленно.

Токены — это уже акции. Их стоимость привязана к проекту, который они представляют. Если проект выстрелит, цена токенов может вырасти в разы за несколько часов. Но если развалится — упадет ниже рыночной.

Поэтому коины стоит покупать тем, кто хочет просто пользоваться криптовалютой и не хочет рисковать. А токены подойдут рисковым инвесторам, которые хотят заработать быстро и сразу.

Как потратить криптовалюту

Большинство людей считает, что невозможно приобрести реальные товары или услуги за Биткоин. Но это уже не проблема. Криптовалюту принимают Microsoft, PayPal, Subway, Shopify, Virgin Galactic и десятки других крупных компаний. Полный список здесь.

Даже если нужная вам компания не принимает криптовалюту, ее можно поменять на твердую, фиатную валюту — например, доллары. Проще всего это сделать с помощью специальной банковской карточки для криптовалют.

Но перед тем, как начинать пользоваться карточкой, нужен кошелек.

Выбираем кошелек

Криптовалютный кошелек — приложение, программа или отдельное устройство для отправки, получения или хранения электронных денег. Ниже приведены пять типов, с коротким описанием преимуществ и недостатков:

• Программный кошелек (Bitcoin Core, Exodus). Эти кошельки хранят крипто прямо на вашем компьютере. И места для этого нужно довольно много. Например, для минимальной установки Bitcoin Core нужно как минимум 145 ГБ на жестком диске — и это только для одной валюты;
• Онлайн-кошелек (Blockchain, Wirex). Эти кошельки хранят ваши коины в облаке. Пользоваться ими можно с любого устройства, даже с телефона. Но выбирать кошелек нужно тщательно — если кто-то его взломает, вы потеряете все деньги. Поэтому внимательно читайте отзывы других клиентов перед окончательным решением.
• Аппаратный кошелек (Trezor, Ledger). Эти кошельки — отдельные устройства, поэтому их намного сложнее взломать, чем обычный компьютер. Но нужно постоянно носить их с собой, а также помнить PIN-код. И не забывать, а то будете как Марк Фраунфельдер!
• Мобильное приложение (MyCelium, Breadwallet). Приложение для смартфонов на Android или IOS, которое позволяет управлять вашими средствами. Удобный, легкий и быстрый способ хранения, но с низким уровнем безопасности. К тому же, если телефон украдут, воры получат полный доступ к кошельку.
• Бумажный кошелек (WalletGenerator.​net или MyEtherWallet.​com). Сгенерированный с помощью специального сайта приватный и публичный ключ, который возможно распечатать или записать. Следует помнить, что, кроме листа бумаги, на котором записаны ключи — их больше нигде нет, поэтому потеря равноценна потере всех денег, что находятся в таком кошельке.

Из всего этого, советую выбрать онлайн-кошелек.

Почему онлайн-кошельки лучше

Большинство новичков на крипторынке выбирают онлайн-кошельки. И вот почему:

1. Не нужно хранить сотни гигабайт истории на своем устройстве.
2. Интерфейс удобный и понятный, не нужно его дополнительно изучать.
3. Уровень безопасности обычно выше, чем в мобильных кошельках.
4. Пользоваться можно как с ПК, так и с мобильного телефона.

Как работает онлайн кошелек

Онлайн-кошельки не хранят криптовалюту. Они хранят только публичные и приватные ключи к вашим деньгам.

Публичный ключ — это адрес, на который другие пользователи высылают вам деньги. По принципу, он похож на email.

Приватный ключ — набор букв и цифр, который позволяет получить доступ к деньгам. Если публичный ключ — email, то приватный — пароль к нему.

Некоторым не нравится, что у онлайн-кошелька есть их приватный ключ. Но он нужен для того, чтобы они могли подтвердить вашу личность. Это все равно, что жаловаться на то, что Google знает пароль от вашего Gmail — как еще можно помешать другим пользователям читать вашу переписку?

Как выбрать онлайн-кошелек

Получить онлайн-кошелек — дело пары минут. Но сначала нужно найти надежный сервис. Такой, который не потеряет деньги пользователей или не сбежит с ними в Тайланд.

Убедитесь перед созданием кошелька, что ваши коины будут храниться в «холодном» кошельке — хранилище, которое не подключено к интернету. Такой сложнее взломать

Изучите компанию, ее команду, отзывы о ней. В конце концов, убедитесь, что готовы доверять деньги третьему лицу. И только потом создавайте кошелек.

Как обменять криптовалюту на фиатные деньги

Фиатные деньги — это обычные, твердые деньги, выпущенные каким-либо государством. Например, доллар или рубль. И так как многие сервисы еще не принимают криптовалюты, нам по-прежнему нужны фиатные деньги.

Есть три основных способа перевести деньги из крипто в фиат:

1. Криптовалютные обменники (Coinbase, GDAX). Выбирать обменник стоит так же внимательно, как и онлайн-кошелек. Проверяйте безопасность, читайте отзывы и обзоры других людей, которые в этом разбираются. Одна неприятная история, случившаяся с крупной биржей Mt.Gox, уже обсуждалась на хабре.
2. Криптовалютные торговые площадки. На этих площадках продавцы могут найти покупателей — и наоборот. После изначальной «встречи» на площадке, пользователи сами решают, как они переведут друг другу средства. Обычно встречаются лично или пользуются банковскими переводами.
3. Криптовалютные карты (Bonpay, Spectrocoin). Специальные банковские карты для оплаты напрямую или снятия денег из банкомата.

Карты сейчас недоступны для стран Европы и СНГ, потому что единственный провайдер карт в Европе прекратил свое существование. Но многие компании обещают выпустить новые в ближайшие несколько месяцев.

Почему не стоит верить торговым площадкам

Торговые площадки очень безопасны. Но только на первый взгляд. На самом деле, это самый рисковый метод работы с криптовалютами.

Уже были случаи, когда воры получали биткоины и не отправляли перевод с фиатом — и наоборот. Или пользовались для этого чужими карточками и настоящий владелец потом оспаривал перевод. А при личной встрече на пользователей наставляли пистолет и заставляли переводить биткоины бесплатно.

Поэтому криптовалютные торговые площадки — последнее место, где стоит менять валюту.

Что нужно знать перед выходом на рынок криптовалют

Мир еще только пытается понять, что же это за зверь такой — «криптовалюты». Поэтому стоит приготовиться к самым разным неожиданностям. Весь рынок откровенно нестабилен, а цены меняются ежечасно.

Например, в феврале 2014, когда упала Mt.Gox, цена на биткоин упала почти наполовину с $837 до $439 в течение месяца. А в декабре 2017, цена на Биткоин выросла с $10,000 до $19,000, благодаря хайпу и высокому спросу. В обоих случаях были игроки, которые сделали на этом состояния — но были и те, кто стал банкротом.

В тридцатую годовщину Черного Понедельника — дня, когда фондовый рынок упал на 28% — Александр Тапскотт сказал: «На крипторынке это назвали бы просто понедельником».

Цена на криптовалюты очень зависит от СМИ. Новости о регуляциях, цитаты известных личностей и другие публикации сильно влияют на курс рынка. Например, негативные комментарии министра финансов Индии привели к падению курса на $500.

Даже так называемые «эксперты» часто ошибаются. Поэтому важно иметь собственное мнение и глубоко анализировать все, что происходит на рынке.

Как узнать больше о криптовалюте

Перед вхождением на рынок, советую прочитать пару книг, чтобы понять для чего криптовалюты созданы, как работают и кто ключевые фигуры в этой области. Одна из таких книг — «Цифровое золото» Натаниэля Поппера. Эта книга примечательна тем, что легко читается и повествует увлекательную историю о том, как и почему всё началось почти десять лет назад, и кто те люди, которые стояли у истоков Биткоина.

Также выберите инструменты, которые помогут быть в курсе событий: новостные сайты (Forklog, Bits.media), мобильные приложения для удобного поиска информации и отслеживания изменений на рынке (Blockfolio, CoinCap), графики и статистика (Coinmarketcap).

Как безопасно хранить криптовалюту

Несколько полезных правил, которые помогут сохранить средства в безопасности:

• Всегда делайте резервную копию приватного ключа. Можно хранить его на USB флешке, но будьте осторожны, так как известно много случаев когда такая флешка была потеряна или повреждена из-за детей или домашних животных. Или напишите приватный ключ на бумаге (не рекомендуется использовать принтер и распечатывать), но, опять же, храните такую запись в надежном месте. Братья Уинклвоссы, известные крипто-миллиардеры использовали данный метод, но в более изощренном виде: разрезали распечатанный на бумаге ключ и хранили в разных ячейках в банке.
• Обычно приватные ключи можно восстановить с помощью ключевой фразы, которая состоит из 12 или 24 слов. Сделайте также копию этой фразы.
• Создайте почтовый ящик, который будете использовать только для этого кошелька. Только для ЭТОГО КОШЕЛЬКА.
• Используйте двухфакторную аутентификацию везде, где это возможно. Всего-навсего установите приложение, которое будет генерировать пароль для ваших аккаунтов и наслаждайтесь еще одним уровнем защиты.
• Выбирайте надежные биржи и обменники, с хорошей репутацией, чтобы избежать неприятных последствий.
• Обновляйте программное обеспечение регулярно и устанавливайте последнюю версию кошелька, которым пользуетесь.

Заключение

Криптовалюта — не просто деньги, но технология, инновация и бизнес. Блокчейн дает нам удивительную технологию, потенциал которой нам еще предстоит раскрыть. Он дает нам возможность построить абсолютно новый мир, где свобода, приватность и защита прав людей — незаменимые составляющие повседневной жизни. Инвестиции в криптовалюту могут стать разумным шагом к такому будущему.

Новый документ является частью постоянного мониторинга ФАТФ виртуальных активов и сектора VASP. Странам предлагается оценивать и снижать риски деятельности, связанной с виртуальными активами и поставщиками; лицензировать или регистрировать поставщиков, а также поручить компетентным органам надзор или мониторинг за этой деятельностью.

Все услуги по этой теме:

На VASP предлагается распространить те же меры, которые установлены для финансовых учреждений. Данное Руководство поможет странам и VASP понять обязательства по AML, а также эффективно выполнить требования своего сектора.

Обновления, включенные в Руководство на 2021 год, распространяется на 6 ключевых областей:

ФАТФ будет и в дальнейшем внимательно следить за сектором виртуальных активов и VASP по любым существенным изменениям.

По материалам FATF

A virtual currency is a digital representation of value only available in electronic form. It is stored and transacted through designated software, mobile, or computer applications. Transactions involving virtual currencies occur through secure, dedicated networks or over the Internet. They are issued by private parties or groups of developers and are mostly unregulated.

Virtual currencies are a subset of digital currencies and include other types of digital currencies, such as cryptocurrencies and tokens issued by private organizations. The advantages of virtual currencies include faster transaction speeds and ease of use. The disadvantages of virtual currencies are that they can be hacked and do not provide much legal recourse to investors because they are not regulated.

Understanding Virtual Currencies 

Virtual currencies are a form of digital currency. They are issued by private parties, such as a group of developers or organizations, and are intended only for online use—they do not have a physical incarnation like paper money. Thus, they are different from digital representations of central bank-issued currency, also known as central bank digital currency (CBDC). 

The term virtual currency came into existence in 2012, when the European Central Bank (ECB) defined it to classify types of «digital money in an unregulated environment, issued and controlled by its developers and used as a payment method among members of a specific virtual community.» The Internal Revenue Service (IRS) in the United States describes virtual currencies as «digital representations of value that function as a unit of account, a store of value, and a medium of exchange.»  

Both definitions, though broad enough to encompass multiple attributes of virtual currencies, may not be entirely correct today.

The universe of currencies that may be considered virtual has expanded considerably since 2012 to include various forms of money that do not adhere to the ECB’s definition of the term. For example, certain cryptocurrencies, which are considered a form of virtual currency, like Ripple’s XRP, are not strictly controlled or used by a virtual community.

Virtual currencies have also failed to take off as a payment method or medium of exchange in mainstream society. They have restricted usage, sometimes in gaming communities and other times as a speculative investment asset. Whether they have emerged as a store of value, like gold, also remains questionable.

There’s also the question about regulation. Though virtual currencies remain unregulated in the vast majority of financial jurisdictions, that situation is slowly beginning to change. Bitcoin, the cryptocurrency with the biggest market capitalization, is legal tender in El Salvador.

In the United States, home to the world’s most sophisticated financial markets, virtual currencies are unregulated. But regulation is seriously being considered by authorities. The trading watchdog Securities and Exchange Commission (SEC) wants to bring cryptocurrency exchanges under its supervision. Regulation for stablecoins, another form of virtual currency, is also in the cards. The IRS taxes trades that involve certain types of virtual currencies, such as cryptocurrencies.

Types of Virtual Currencies 

Depending on their operating network, virtual currencies are classified as follows: 

Closed virtual currency

A closed virtual currency, as the name suggests, operates in a controlled and private ecosystem. It cannot be converted into another virtual currency or into a real-world fiat currency. Examples of closed virtual currencies are currencies in gaming systems. Though such currencies can be used in their respective environments (in this case games), they cannot be converted into real-world cash. Another example of closed virtual currencies is airline miles. They are issued by private parties, can only purchase additional miles, and cannot be converted into their associated monetary value.  

Open virtual currency 

Open virtual currencies are also known as convertible virtual currencies because they can be converted to other forms of money. They operate in open ecosystems and can be converted into another currency either within the platform or outside it. Examples of open virtual currencies are stablecoins and cryptocurrencies. Bitcoin and Ethereum, the two biggest cryptocurrencies by market capitalization, can be converted into other cryptocurrencies or certain fiat currencies. This conversion process is considered a trade transaction by the IRS and is taxed. 

Though most open virtual currencies have a decentralized setup, certain cryptocurrencies like Ripple’s XRP are centralized in design, meaning a central agency is responsible for their production and distribution. 

Advantages of Virtual Currencies 

The advantages of virtual currencies are as follows: 

• Virtual currencies do not have expensive manufacturing and physical storage costs.
• The technology rails of virtual currencies increase transaction speeds and eliminate geographical boundaries.
• Decentralized virtual currencies can eliminate intermediaries during monetary transactions and establish a direct connection between two transacting parties.
• Virtual currencies can be programmed to complete automated transactions. For example, smart contracts on Ethereum’s blockchain can hold and release money in escrow accounts without human intervention.
• Virtual currencies are digital repositories of value and can assign value to disparate sets of objects, from gaming tokens to artwork.

Disadvantages of Virtual Currencies 

The disadvantages of virtual currencies are as follows:

• Virtual currencies are attractive targets for hackers. There have been several cases of hacking blockchain networks for cryptocurrencies, a form of virtual currency.
• Though they do not have manufacturing or physical storage costs, virtual currencies have other associated expenses. For example, cryptocurrency users are required to store them in digital wallets. At trading exchanges, cryptocurrencies also have custody costs.
• Virtual currencies can be subject to scams. Several initial coin offerings (ICOs), which became popular in the aftermath of a runup in cryptocurrency prices, were actually scams in which private developers sold worthless tokens for hypothetical networks. The tokens could not be converted into other currencies.
• Unregulated virtual currencies do not offer legal recourses to investors because they are issued by private entities and, for the most part, are not regulated by financial authorities.
• Virtual currencies traded on exchanges, such as cryptocurrencies, can be subject to highly volatile price swings.

Differences Between Digital Currencies, Virtual Currencies, and Cryptocurrencies

Even though they sound alike and function in a similar manner, digital, virtual, and cryptocurrencies are in fact different. Listed below are the main points of difference between the three types of currencies:

• All virtual currencies and cryptocurrencies are digital currencies. Not all digital currencies, however, belong to those two categories. For example, CBDCs are not virtual currencies or cryptocurrencies.
• Digital currencies can be regulated or unregulated. One example of a regulated digital currency is CBDC. Examples of unregulated digital currencies are Bitcoin and Ethereum. The overwhelming majority of virtual currencies are unregulated, while cryptocurrencies are not regulated in any jurisdiction.
• Not all digital currencies are cryptographically secured. Cryptocurrencies always use cryptography to secure their networks, while virtual currencies may or may not use cryptography to secure their networks.

The Bottom Line 

Virtual currencies are digital representations of value that can exist only in electronic form. Their transactions occur on online networks or the Internet. Examples of virtual currencies include tokens and cryptocurrencies. Virtual currencies are a novel form of currency and, as such, are mostly unregulated. But that situation is changing, and an increasing number of government agencies and countries are considering the implications of introducing virtual currencies into their economies.  

FAQs for Virtual Currencies

What are virtual currencies? 

Virtual currencies are digital representations of value whose transactions are conducted only through electronic networks or the Internet. They do not have a physical incarnation. 

What are the different types of virtual currencies?

Depending on the type of network they operate in, virtual currencies can be divided into open and closed virtual currencies. The former function in an open ecosystem and can be converted into other virtual currencies or fiat currencies, while the use and issue of the latter are restricted to the closed ecosystem.

What is the difference between virtual, digital, and cryptocurrencies? 

All virtual currencies and cryptocurrencies are digital currencies. But the opposite is not true—not all digital currencies are virtual currencies or cryptocurrencies. For example, CBDCs are digital currencies, but they are neither virtual currencies, which are unregulated, nor cryptocurrencies, which are decentralized networks.

What are the advantages of virtual currencies? 

Virtual currencies do not require manufacturing or physical storage costs. They also speed up transactions by eliminating intermediaries from the process and eliminate geographical boundaries. Virtual currencies can also be programmed for certain transactions, such as the release of escrow funds.

What are the disadvantages of virtual currencies?  

The digital makeup of virtual currencies makes them attractive targets for hackers. Virtual currencies also have associated costs, such as digital wallets and custody, for their storage and maintenance. As the ICO boom-and-bust cycle showed, the virtual currency ecosystem is also susceptible to scams.

Валюты, которые хранятся в установленном программном обеспечении, приложениях и сетях, с помощью которых осуществляются транзакции.

Что такое виртуальная валюта?

Виртуальная валюта — это разновидность нерегулируемой цифровой валюты. Она не выпускается и не контролируется центральным банком. Примерами виртуальных валют являются Bitcoin, Litecoin и XRP. Цифровые валюты хранятся в установленном программном обеспечении, приложениях и сетях в цифровой форме. С ними также совершают операции для получения прибыли.

Виртуальные валюты обычно выпускаются частными эмитентами и используются в определенных виртуальных сообществах. Безопасность программного обеспечения и сетей, на которых базируются виртуальные валюты, является критически важной задачей.

Традиционные регулируемые валюты обеспечены государственными долгами (фиатная валюта) или твердыми активами, такими как золото. В отличие от них, виртуальные валюты ничем не обеспечены и не имеют внутренней стоимости. Стоимость виртуальной валюты в основном определяется настроением трейдеров. Вследствие своей нерегулируемой природы виртуальная валюта может испытывать значительные колебания цен.

Резюме

• Виртуальная валюта — это вид нерегулируемой цифровой валюты, которая не выпускается и не контролируется центральным банком. В качестве примера можно привести Bitcoin, Litecoin и XRP.
• Виртуальная валюта может быть как централизованной, так и децентрализованной. Децентрализованная виртуальная валюта не имеет центрального администратора.
• Децентрализация виртуальной валюты опирается на сети блокчейн, которые основаны на криптографии. Виртуальная валюта на основе криптографии известна как криптовалюта.

Виды виртуальной валюты

С точки зрения правового статуса существует два основных типа виртуальных валют — централизованные и децентрализованные.

1. Централизованная

Централизованная виртуальная валюта имеет центрального администратора или хранилище. Центральным администратором виртуальной валюты обычно является эмитент этой валюты. Эта роль похожа на роль центрального банка в регулируемой валютной системе. XRP является примером централизованной виртуальной валюты.

2. Децентрализованная

И наоборот, децентрализованная валюта не имеет стороннего центрального администратора или хранилища. Вместо этого распределенная система будет проверять подлинность транзакций децентрализованной виртуальной валюты.

Многие децентрализованные валюты основаны на блокчейн-сетях, таких как Bitcoin, Litecoin и Ethereum. Сеть блокчейн связывает список записей, известных как блоки, с помощью криптографии. Когда запрашивается транзакция, запрос транслируется в сеть, состоящую из множества компьютеров (узлов).

После того как транзакция проверяется сетью, в существующий блокчейн добавляется постоянный и неизменный блок, содержащий информацию о транзакции. Транзакция завершается и регистрируется соответствующим образом.

По сравнению с централизованной системой виртуальных валют, децентрализованная одноранговая сеть позволяет обойтись без центрального администратора и, таким образом, избежать централизованного сбоя в системе безопасности. Кроме того, благодаря отсутствию посредников, децентрализация обеспечивает большую прозрачность между сторонами и более низкие транзакционные издержки.

Однако отсутствие центрального органа приводит к проблемам с регулированием. Отмывание денег и другие незаконные операции могут воспользоваться преимуществами децентрализованной системы.

Преимущества виртуальных валют

1. Удобство

Главное преимущество виртуальных валют — это удобство. Платежи с использованием виртуальных валют осуществляются быстро и легко благодаря их сетевому характеру. Использование виртуальных валют особенно удобно при международных сделках.

2. Децентрализация

Кроме того, децентрализация позволяет избежать посредников. Это снижает стоимость транзакций и позволяет избежать сбоев в системе безопасности центрального администратора.

Недостатки виртуальных валют

1. Отсутствие всеобъемлющего регулирования

Регулирование виртуальных валют не является достаточно полным и систематизированным, что препятствует их распространению во всем мире. Лишенные надзора со стороны центрального администратора, децентрализованные виртуальные валюты предоставляют возможности для незаконных операций и отмывания денег.

2. Высокая волатильность

Находясь вне контроля центрального банка, стоимость виртуальной валюты сильно колеблется. Поэтому она является менее выгодным инструментом для хранения стоимости или средством обмена. Например, в конце 2017 года биткоин достиг своего пика — почти 20 000 долларов за единицу. Позднее в течение одного года он упал примерно до $3 000 за единицу.

3. Потенциальные проблемы безопасности

Виртуальные валюты также вызывают проблемы с безопасностью. Несмотря на совершенствование методов шифрования, потеря или утечка аутентификационной информации все еще возможна и может привести к большим потерям для владельцев виртуальных валют.

Цифровая валюта, виртуальная валюта и криптовалюта

Цифровая валюта — это широкое понятие, обозначающее все денежные активы, представленные в цифровой форме. Виртуальная валюта является подмножеством цифровой валюты, а криптовалюта — подмножеством виртуальной валюты.

Цифровая валюта может быть регулируемой или нерегулируемой. Регулируемая цифровая валюта выпускается центральным банком страны и может быть деноминирована в суверенной валюте. Таким образом, регулируемый тип цифровой валюты подчиняется денежно-кредитной политике страны.

Виртуальная валюта — это разновидность нерегулируемой цифровой валюты. Она выпускается и контролируется не центральным банком, а частным эмитентом. Поэтому на нее не распространяется никакая денежно-кредитная политика. Виртуальная валюта может быть как централизованной, так и децентрализованной. Некоторые виртуальные валюты содержат криптографию, а некоторые — нет.

Криптовалюта относится к типу виртуальной валюты, которая использует технологию криптографии для обеспечения безопасности и аутентификации валютных операций. Криптовалюты зависят от сетей блокчейн. Следовательно, криптовалюты являются децентрализованными виртуальными валютами.

Дополнительные ресурсы:

Мы надеемся, что вам понравилось читать статью Finansistem о виртуальной валюте. Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Приведенные ниже ресурсы Finansistem будут полезны для дальнейшего развития вашего финансового образования:

• Майнинг биткоина
• Блокчейн
• Криптовалютные биржи
• Ethereum

28 октября 2021 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) обновила свое Руководство по работе с цифровыми активами и виртуальными валютами (Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers), которое было выпущено в 2019 году.

Новое Руководство является результатом постоянного мониторинга FATF виртуальных активов и сектора VASP. Данное Руководство призвано помочь странам оценить и снизить риски деятельности, связанной с виртуальными активами и поставщиками, лицензировать или регистрировать поставщиков виртуальных услуг, а также обеспечить надзор или мониторинг за этой сферой.

Обновления, внесенные в Руководство в 2021 году, касаются следующих ключевых областей:

• Определения виртуальных активов и VASP;
• Руководящие указания о том, как стандарты FATF применяются к stablecoins;
• Дополнительные указания по рискам и инструментам, доступным странам для устранения рисков отмывания денег и финансирования терроризма;
• Обновленные указания по лицензированию и регистрации VASP,
• Дополнительные указания для государственного и частного секторов по внедрению «travel rule», и
• Принципы обмена информацией и сотрудничества между руководителями VASP

В Руководстве разъясняется, что цифровые валюты центрального банка не считаются виртуальными валютами, хотя стандарты FATF будут применяться к ним, как и к любой другой форме фиатной валюты. Это также подчеркивает, что все разновидности VASP, независимо от их бизнес-модели, должны регулироваться одинаково. В рекомендациях уточняется, как должно применяться travel rule — правило передачи данных о пользователях между поставщиками услуг по работе с цифровыми активами. Также уточняется подход к комплексной проверке контрагента VASP и какая информация должна быть собрана об операциях с кошельками.

Вы можете ознакомиться с Руководством по ссылке.